国泰君安研报指出，扫尾大交通范围的无东谈主化、智能化进而裁减全社会物流资本以及提能手们出行限度，需要进行大限制的软硬件干预，市集空间广袤，其中低空经济是万亿级别的新兴行业，车路云建树在单个大城市的干预也可达到百亿级别，因此从事干系软硬件的交通讯息化范围计较机公司将充分受益。一方面，行业空间有余大，各产业链法子的公司均有望受益，另一方面，由于低空经济、车路云这些新式的交通业态波及到圭臬制定、区域统治、方位竞争等要素，具有独有期间居品壁垒或市集上风的企业将首先收益。
全文如下国君计较机｜低空经济、车路云新基建将在物流等范围快速落地
投资提出：低空经济与车路云同属大交通新基建范围，在物流等范围的无东谈主化利用场景无为，各产业链法子将快速放量，市集空间广袤，具备独有期间居品壁垒或市集上风的干系交通讯息化公司将首先受益。
低空经济与无东谈主驾驶是扫尾物流降本的紧迫新式期间技能。2024年11月27日中办、国办印发《有用裁减全社会物流资本活动决策》，预备到2027年，社会物流总用度与国内出产总值的比率力图降至13.5%傍边。在加强立异运行和提质增效方面，文献提到饱读吹发展与平台经济、低空经济、无东谈主驾驶等不竭结的物流新时势，健全和优化措置圭臬设施，因循企业生意化立异利用。实施无东谈主车、无东谈主船、无东谈主机、无东谈主仓以及无东谈主装卸等期间装备，加强仓配运智能一体化、数字孪生等期间利用，立异限制化利用场景。咱们觉得，同属大交通范围的低空经济与无东谈主驾驶是扫尾物流降本的紧迫新式期间技能，长期有助于晋升我国经济的全要素出产率。
交通范围的无东谈主化利用场景无为，各产业链法子将快速放量。据财联社2024年11月27日音书，中国低空经济定约发布《低空经济发展趋势讲演》，讲演觉得：一、无东谈主机将无处不在，成为物流快递、农林植保、救急抢险、城市措置、电力巡检、清醒调查、旅游不雅光的主要用具；二、跟着东谈主工智能、东谈主机交互、路网云等新期间的完善和造就，空中飞翔器也将全面普及无东谈主驾驶期间；三、简略两三年以后，我国主要大城市的空中交通集会和大地飞翔就业设施将基本建成，eVTOL也将大皆量生意化。eVTOL的市集价钱也将从千万安宁裁减，到2030年四五座的eVTOL有望保抓在两三百万价钱区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。
低空经济、车路云新基建市集空间广袤，干系公司将充分受益。扫尾大交通范围的无东谈主化、智能化进而裁减全社会物流资本以及提能手们出行限度，需要进行大限制的软硬件干预，市集空间广袤，其中低空经济是万亿级别的新兴行业，车路云建树在单个大城市的干预也可达到百亿级别，因此从事干系软硬件的交通讯息化范围计较机公司将充分受益。咱们觉得，一方面，行业空间有余大，各产业链法子的公司均有望受益，另一方面，由于低空经济、车路云这些新式的交通业态波及到圭臬制定、区域统治、方位竞争等要素，具有独有期间居品壁垒或市集上风的企业将首先收益。
风险请示：期间与居品迭代不足预期、竞争加重风险。
